加息后，一些两全保险由于带有分红功能并不会受到很大的影响。但由于加息后定期存款、国债等固定收益产品的收益率相应提高，一些两全保险的理财功能其实被相对弱化了。

　　因此，投保定期返还现金的两全保险可能不如投保只有满期给付的两全保险，后者的保费相对较低，省下来的保费还能再拿去投资。

　　30岁的徐先生想购买一份两全保险，现在他有两个可供选择的方案。

　　方案A：购买定期进行现金返还的两全保险甲产品。7投保5万元保额，分10年缴费，每年缴10360元，共计10.36万元。能够得到的保障详见上表。

　　方案B：购买满期给付的两全保险乙产品，省下的保费自己进行稳健型投资。7投保10万元保额，分30年缴费，每年缴3090元，共计9.27万元。能够得到的保障详见上表。

　　对比一：方案B收益较优

　　按照方案B，徐先生前10年投保乙产品每年能比甲产品节省10360-3090=7270元。假设徐先生进行稳健型投资，按接近3年期国债收益率3.6%计算，30年后徐先生共可得到约9.58万元。

　　按照方案A，如果徐先生投保了5万元基本保额的甲产品，则每三年可以得到4500元的现金返还，在整个保险期间内共可获得约16次现金返还，总额约7.5万元，比方案B少2.08万元。

　　上述只是在保险期间两种方案所能获得的生存给付的差别，再看看满期时可以得到的给付，方案B也较有优势。根据方案B，徐先生在60岁时，除自己进行稳健型投资可得到的9.58万元外，还可得到乙产品可提供的满期金10万元，而甲产品除了每三年给付一次生存保险金外，只给付7.5万元的满期金，而且徐先生要到80岁时才能拿到。

　　对比二：方案A保障时间长

　　在一定的生存给付和满期给付之外，两全保险的保障功能主要体现在身故保障，即徐先生身故后保险公司给予的身故保险金。

　　考察身故保障，一个很重要的指标是保障期间，保障时间自然是越长越好。从上述两个方案来看，方案A可以提供身故保障到80岁，而方案B只可以提供身故保障到60岁。

　　如果徐先生更注重身故保障，则方案A更有优势。不过，正是因为保障时间长、给付的生存保险金比较高，所以在身故保额相同的情况下，方案A付出的保费也更多。

　　建议：省事选A，省钱选B

　　如上所述，用方案B(满期给付型两全保险+自己稳健型投资)来替代方案A(定期返还型两全保险)，可以在获得差不多保障的情况下，赚得更多的养老金储备，比较划算。

　　并且，方案B中自行进行投资的金额，徐先生可以自由控制，对于资金不多的投保者而言，自由度无疑更高一些。

　　不过，方案B也有其缺点：投资风险难以预计，是否能够获得稳定且较高的收益，完全取决于投资者的投资能力。

　　因此，综合而言，方案B相对便宜，保费压力较小，自由度较高，比较适合资金有限，如刚刚开始工作的市民。而方案A则更适合自身投资能力有限、希望通过保险进行强制储蓄的市民，只要定期提供少量现金流，其他的理财工作都可交给保险公司，省心省事。

　　名词解释：

　　两全保险，又称生死合险，就是死亡保险加生存保险。如果被保险人在保险期内身故，受益人领取死亡保险金；保险期间被保险人健在，则领取生存保险金。

　　两全保险分为两种：一种是“满期返还两全保险”，指被保险人生存到保险期满时，可以领到一笔生存保险金，用来养老。

　　一种是“定期返还两全保险”，其最大特点是现金回报更迅速，不仅可以在被保险人生存到满期时给付生存保险金，并且在保单生效后一段时间后，如三年、五年，就开始有定期的现金返还，返还比例通常为保单金额的8%、9%。(吴倩）